美國眾議院美中戰(zhàn)略競爭特別委員會于 2025 年 10 月 7 日發(fā)布了一份題為“出售制造的未來”的重磅報告，詳細介紹了中國如何從西方領(lǐng)先公司儲備半導(dǎo)體制造設(shè)備，以助長其軍事和技術(shù)野心。該調(diào)查仔細審查了五家占主導(dǎo)地位的“工具制造商”：美國應(yīng)用材料公司、Lam Research 和 KLA;荷蘭公司 ASML;以及控制全球中小企業(yè)市場 80-85% 的日本東京電子公司。這些工具對于生產(chǎn)從人工智能系統(tǒng)到武器等各種領(lǐng)域使用的先進（≤16/14nm 邏輯）、基礎(chǔ)（16/14-40nm）和傳統(tǒng)（>40nm）芯片至關(guān)重要。

該報告的主要調(diào)查結(jié)果揭示了令人震驚的趨勢。2024財年，中國在工具制造商的產(chǎn)品和服務(wù)上花費了380億美元，占其全球總收入的39%，比2022年增長了66%，市場份額增長了56%。盡管美國工業(yè)和安全局的出口管制存在允許銷售“與節(jié)點無關(guān)”的中小企業(yè)的差距，但這一激增還是發(fā)生了。值得注意的是，實體清單、NS-CMIC 清單或國防部 1260H 清單上的受限制中國實體是主要客戶。

對受限制實體的銷售額占四家工具制造商 2022-2024 年中國總收入的 45%。非美國公司 ASML 和東京電子的收入增長了兩倍，僅 2024 年就銷售了 42.1 億美元，而由于更嚴(yán)格的控制，美國工具制造商的銷售額下降了 56% 至 7.86 億美元。泛林集團從限制銷售中獲得了更高的份額（~4%），并將 9 億美元轉(zhuǎn)移到后來于 2024 年 12 月受到限制的“替代”實體。

國有企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，貢獻了 2024 年中國收入的 69%，從 2022 年到 2024 年，每家工具制造商在全球的國有企業(yè)收入份額翻了一番。ASML 到 2024 年向中國銷售了 70% 的 DUV 浸沒式系統(tǒng)和 64% 的干式系統(tǒng)，比往年大幅增長，實現(xiàn)了 7nm 的生產(chǎn)。國際清算銀行在 2020 年實體上市后向中芯國際授予了寬松許可，批準(zhǔn)了一家工具制造商的 196 份申請中的 110 份。

該委員會的決定凸顯了風(fēng)險：中國依靠外國中小企業(yè)推進“智能化”戰(zhàn)爭，但基于實體的控制無法防止混淆，造成了一個不公平的領(lǐng)域，非美國工具制造商從限制銷售中獲利數(shù)十億美元。全國范圍內(nèi)的禁令僅涵蓋頂級工具，允許大量“非高級”資金流入。69%的國有企業(yè)參與其中，與中國芯片制造商的業(yè)務(wù)本質(zhì)上有助于中共的指令。

為了解決這個問題，報告提出了九項建議：調(diào)整聯(lián)合控制措施 （I） 通過激勵措施;擴大對先進/基礎(chǔ)中小企業(yè)的禁令，包括較舊的 DUV 和 300 毫米晶圓工具，如果盟友落后，則使用外國直接產(chǎn)品規(guī)則 （FDPR） （II）;擴大限制名單并禁止以拒絕推定為由的聯(lián)合銷售（III）;通過附屬機構(gòu)限制、最終用戶授權(quán)和跟蹤來防止轉(zhuǎn)移 （IV）;禁止通過BIS/ICTS當(dāng)局混合美國/盟國和中國中小企業(yè)的晶圓廠，并對中國工具征收關(guān)稅（五）;限制具有行業(yè)投入的中小企業(yè)組件 （VI）;增加國際清算銀行資源和招聘（七）;制定舉報人激勵措施（八）;并通過培訓(xùn)和人才吸引 （IX） 支持美國/盟國公司。

半導(dǎo)體光刻系統(tǒng)的示意圖，展示了中美技術(shù)競爭的核心復(fù)雜技術(shù)。