NVIDIA的GB300 AI服務(wù)器機(jī)柜，2025年9月下旬開(kāi)始出貨，可望成為服務(wù)器供應(yīng)鏈在第4季的出貨主動(dòng)能。 ODM業(yè)者表示，原本評(píng)估9月會(huì)有GB200跨到GB300的世代交替陣痛期，然如今看來(lái)，出貨順暢優(yōu)于預(yù)期，也意味第4季GB300出貨將會(huì)迅速拉升，對(duì)于系統(tǒng)組裝、散熱模組業(yè)者等供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，都是好消息。

更讓業(yè)界期待的是，預(yù)計(jì)2026年下半出貨的Vera Rubin系列，包括電源、散熱設(shè)計(jì)均較GB系列不同，對(duì)于零組件廠(chǎng)將是出貨重新洗牌機(jī)會(huì)，各廠(chǎng)此時(shí)都在臺(tái)面下角力研發(fā)與試量產(chǎn)能力，預(yù)估到2026年3月的NVIDIA GTC大會(huì)，各廠(chǎng)卡位戰(zhàn)結(jié)果將底定。

NVIDIA GB系列的三大ODM廠(chǎng)：鴻海、廣達(dá)與緯創(chuàng)，9月?tīng)I(yíng)收都有強(qiáng)勁表現(xiàn)，且三大廠(chǎng)對(duì)第4季AI服務(wù)器出貨看法均正向，也讓業(yè)界對(duì)GB系列新舊世代銜接的疑慮，已煙消云散，開(kāi)始樂(lè)觀(guān)看待GB300的登板表現(xiàn)。

戴爾（Dell）日前于法說(shuō)會(huì)指出，已在7月出貨GB300 NVL72機(jī)柜給CoreWeave，而戴爾的AI服務(wù)器機(jī)柜供應(yīng)商為緯創(chuàng)。 廣達(dá)也表示，在9月底開(kāi)始出貨GB300機(jī)柜，由于GB300沿用GB200設(shè)計(jì)，因此學(xué)習(xí)曲線(xiàn)較短，也意味出貨量可順利爬升。

鴻海為首批出貨GB200及GB300機(jī)柜的ODM廠(chǎng)，鴻海也表示，第3季AI服務(wù)器機(jī)柜出貨季增幅度高達(dá)300%，公司雖然并未提供第4季成長(zhǎng)幅度，然而，對(duì)第4季云端網(wǎng)路產(chǎn)品（包含AI服務(wù)器）的營(yíng)運(yùn)動(dòng)能，深具信心。

散熱模組廠(chǎng)雙鴻在GB200未能躬逢其盛，然在GB300就進(jìn)入認(rèn)證供應(yīng)商，其出貨狀況也可一窺GB300出貨狀況。 雙鴻未說(shuō)明出貨規(guī)格，然其9月?tīng)I(yíng)收較8月跳增24%，年增64%，創(chuàng)歷史新高，帶動(dòng)第3季營(yíng)收季增12.1%，第4季估將會(huì)較第3季再增25%。

雙鴻表示，客戶(hù)需求孔急，對(duì)后續(xù)營(yíng)運(yùn)動(dòng)能相當(dāng)樂(lè)觀(guān)。 不只雙鴻，奇鋐9月?tīng)I(yíng)收也創(chuàng)高，此為奇鋐連續(xù)第8個(gè)月創(chuàng)新高。 散熱模組廠(chǎng)認(rèn)為，GB系列已掀起客戶(hù)導(dǎo)入液冷散熱的序幕，而接下來(lái)的Vera Rubin，將會(huì)讓液冷散熱大爆發(fā)。

緯創(chuàng)為GB系列的Compute Board（運(yùn)算板）主力供應(yīng)商，其第3季營(yíng)收表現(xiàn)是倒吃甘蔗，7、8月連續(xù)2月下滑，主因從GB200到GB300出貨，有世代交替的銜接期，然到9月就重新回到新臺(tái)幣2,000億元水準(zhǔn)，達(dá)2,034.36億元，月增17.83%，年增109.93%。

緯創(chuàng)指出，AI服務(wù)器需求強(qiáng)勁，也帶動(dòng)整體服務(wù)器營(yíng)收比重拉升，第1季緯創(chuàng)服務(wù)器營(yíng)收占比逾6成，第2季已逾7成，下半年AI服務(wù)器更強(qiáng)，比重拉升可期。 緯創(chuàng)也評(píng)估，第4季有機(jī)會(huì)是全年AI服務(wù)器出貨最多的一季。

廣達(dá)2025年9月?tīng)I(yíng)收新臺(tái)幣1,841.09億元、第3季營(yíng)收4,952.58億元、前3季營(yíng)收1.49兆元，都創(chuàng)歷史新高，公司對(duì)第4季的AI服務(wù)器出貨，抱持正向看法。 鴻海2025年9月?tīng)I(yíng)收新臺(tái)幣8,371億元，第3季營(yíng)收2.05兆元，前3季營(yíng)收4.72兆元，也都是歷史新高。