（圖片來(lái)源：TSMC）

美國(guó)決定將在年底前撤銷其對(duì)臺(tái)積電出口先進(jìn)芯片制造設(shè)備到中國(guó)南京的特別許可。該決定將迫使該公司的美國(guó)供應(yīng)商為未來(lái)的運(yùn)輸申請(qǐng)單獨(dú)的政府批準(zhǔn)。如果批準(zhǔn)未能及時(shí)獲得，這可能會(huì)影響該工廠的運(yùn)營(yíng)。

臺(tái)積電的 Fab 16 將不再獲得豁免

到目前為止，臺(tái)積電受益于一種一般批準(zhǔn)制度——這是通過其與美國(guó)政府的驗(yàn)證最終用戶（VEU）地位實(shí)現(xiàn)的——該制度允許由美國(guó)公司如應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)和科磊生產(chǎn)的工具例行運(yùn)輸，無(wú)需延遲。一旦規(guī)則變更生效，任何送往該地的設(shè)備、備件或化學(xué)品都需要通過單獨(dú)的美國(guó)出口審查，該審查將帶有拒絕的推定前提。

"臺(tái)積電已收到美國(guó)政府通知，我們的臺(tái)積電南京 VEU 授權(quán)將于 2025 年 12 月 31 日失效，臺(tái)積電發(fā)給 Tom's Hardware 的聲明中這樣寫道。'雖然我們?cè)谠u(píng)估情況并采取適當(dāng)措施，包括與美國(guó)政府溝通，但我們?nèi)匀恢铝τ诖_保臺(tái)積電南京的持續(xù)運(yùn)營(yíng)。'"

臺(tái)積電目前在中國(guó)大陸運(yùn)營(yíng)兩個(gè)晶圓廠：上海的一個(gè) 200 毫米晶圓廠 10分廠，以及南京的一個(gè) 300 毫米晶圓廠 16分廠。200 毫米晶圓廠生產(chǎn)基于傳統(tǒng)工藝技術(shù)（如 150 納米和更不先進(jìn)的）的芯片，并未引起美國(guó)政府的注意。相比之下，300 毫米半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)施生產(chǎn)各種芯片（例如汽車芯片、5G 射頻組件、消費(fèi)級(jí) SoC 等），采用臺(tái)積電的 12 納米 FinFET、16 納米 FinFET 和 28 納米級(jí)生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)，以及美國(guó)政府對(duì) 16 納米及以下的邏輯技術(shù)進(jìn)行限制，盡管這些技術(shù)大約在 10 年前就已問世。

2024年，來(lái)自中國(guó)大陸的客戶業(yè)務(wù)占臺(tái)積電900.8億美元凈收入的11%，約為99.1億美元，這是一大筆錢。然而，很難估算臺(tái)積電從16號(hào)晶圓廠具體賺了多少錢。

切換為中國(guó)制造的設(shè)備

臺(tái)積電讓位于南京的16號(hào)晶圓廠在不使用美國(guó)設(shè)備的情況下繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的一種方式是用中國(guó)大陸生產(chǎn)的類似設(shè)備替換其從美國(guó)進(jìn)口的一些工具。然而，目前尚不清楚這是否可行，尤其是對(duì)于光刻技術(shù)。

臺(tái)積電的 16 納米技術(shù)依賴于美國(guó)和歐洲公司生產(chǎn)的高度精確的蝕刻、沉積、光刻、計(jì)量和離子注入工具。盡管中國(guó)本土的 AMEC、Kingsemi、Naura 和 Piotech 在清洗、沉積和蝕刻工具方面取得了一些進(jìn)展，但它們目前幾乎不提供具有臺(tái)積電所需的商業(yè)級(jí) 16 納米生產(chǎn)所需的良率或精度的完整工具套件。此外，我們不知道中國(guó)有任何公司能夠生產(chǎn)用于 16 納米級(jí)工藝技術(shù)的光刻系統(tǒng)。

即使中國(guó)企業(yè)能夠提供一些工具，在一個(gè)成熟的工藝生產(chǎn)線中更換任何一種工具類型，涉及自動(dòng)化和工廠控制系統(tǒng)以及完整重新驗(yàn)證配方和參數(shù)。此外，產(chǎn)率和可靠性的潛在變化會(huì)影響工廠的周期時(shí)間和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

在正常情況下，臺(tái)積電可能會(huì)抵制這種干擾，特別是對(duì)于那些旨在具有成本效益的舊節(jié)點(diǎn)，但它可能被迫至少更換一些工具，即使它無(wú)法完全替換其在中國(guó)大陸的Fab 16分廠中美國(guó)和歐洲工具。

對(duì)臺(tái)積電的影響微不足道，但對(duì)中芯國(guó)際和華虹來(lái)說是好消息。

美國(guó)政府已經(jīng)撤銷了三星和 SK 海力的類似許可。然而，與三星和 SK 海力（兩者都在中國(guó)大陸擁有龐大的制造業(yè)務(wù)）相比——臺(tái)積電在那里的 16 號(hào)晶圓廠規(guī)模相對(duì)有限（即收入低于 10%，按美元計(jì)算仍然很多）。為此，即使臺(tái)積電被迫停止 16 號(hào)晶圓廠的運(yùn)營(yíng)或大幅減少產(chǎn)量，對(duì)世界第一大代工芯片制造商的影響也將遠(yuǎn)小于對(duì)三星和 SK 海力的影響。

如果臺(tái)積電被迫停止或大幅減少其南京16號(hào)晶圓廠的產(chǎn)量，那么其產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)將有利于像中芯國(guó)際和華虹這樣的中國(guó)大陸的晶圓廠，因?yàn)橹袊?guó)大陸客戶將不得不將其生產(chǎn)重新分配給中芯國(guó)際（提供14納米和28納米工藝）或華虹（擁有28納米工藝），這將提高它們的利用率和資產(chǎn)負(fù)債表（當(dāng)然，假設(shè)它們有足夠的產(chǎn)能）。

此外，中國(guó)大陸對(duì)臺(tái)積電的強(qiáng)制減產(chǎn)將驗(yàn)證我國(guó)推動(dòng)半導(dǎo)體自給自足的努力，這可能意味著對(duì)芯片制造商和設(shè)備制造商的補(bǔ)貼增加。