根據韓國媒體《Yonhap Infomax》，日本 NAND 閃存生產商 Kioxia 的股價在 NAND 市場供應短缺的情況下急劇上漲。報道指出，SK hynix——2018 年投資 390 億韓元入股 Kioxia——在多年等待后現在正實現顯著的價值增長。報道指出，截至 16 日，Kioxia 在東京證券交易所的股價在過去一個月內上漲了 70%。

隨著鎧俠股價飆升，作為主要投資者的 SK 海力士也從中受益。據報道，2018 年 SK 海力士投資了 3950 億日元（約 3.9 萬億韓元）的貝恩資本主導的財團，收購了鎧俠（原東芝存儲），其中 2660 億日元投資于貝恩的基金，1290 億日元投資于可轉換債券，若行使，將使其獲得有效 14%的股份。

SK 海力士打算如何處理鎧俠，仍被視為一項長期投資，目前尚不確定。據報道，1 月份的證券申報文件顯示，該公司正在考慮退出、增持股份或維持現有持股等選項。同時，據報道，鎧俠已將 SK 海力士的投票權限制在 2028 年前的 15%。

值得注意的是，SK 集團董事長 Chey Tae-won 在 2024 年告訴日經  ，他認為鎧俠不僅是一項財務投資，還可能成為戰(zhàn)略合作伙伴。他的言論暗示 SK 海力士和鎧俠可能會探索合作的方式。

人工智能熱潮重塑 NAND 和 SSD 需求

報告中引用的分析師指出，飆升的 AI 推理需求導致了 NAND 供應短缺。鎧俠正試圖利用 AI 繁榮。據 日經新聞報道，該公司與英偉達合作，計劃到 2027 年推出讀寫速度比當前模型快近 100 倍的 SSD。報告強調，這些 SSD 是為 AI 服務器量身定制的，旨在部分取代 HBM 作為 GPU 內存擴展器。到 2029 年，日經新聞指出， 鎧俠 預計近一半的 NAND 需求將與 AI 相關。

根據 TrendForce 的數據，AI 產生的大量數據正在全球存儲基礎設施上造成壓力，推動高性能但成本更高的 SSD 進入市場焦點。特別是，2026 年高容量 QLC SSD 的出貨量可能會出現爆炸性增長。