芯片行業(yè)的勢頭正在與氣候和貿(mào)易挑戰(zhàn)相沖突，對銅征收新的關(guān)稅可能會破壞一切。

今年夏天，半導體行業(yè)正在慶祝破紀錄的芯片銷售，這得益于多個細分市場的強勁區(qū)域增長和需求。與此同時，美國對先進研發(fā)的投資和國家安全研究中心的開放標志著國內(nèi)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)更新新時代的開始。

即便如此，這種勢頭還是在原材料供應中斷的背景下展開的。新報告稱，如果不進行干預，到 2050 年，超過一半的銅產(chǎn)量將因氣候相關(guān)干旱而面臨風險。與此同時，特朗普政府對銅進口征收50%新關(guān)稅的舉動引發(fā)了價格上漲，這將波及供應鏈。

半導體產(chǎn)業(yè)反彈創(chuàng)新

根據(jù)半導體行業(yè)協(xié)會 （SIA） 的《2025 年行業(yè)狀況報告》，美國半導體行業(yè)在經(jīng)歷了三十年的市場份額下滑后，正在復蘇，這一趨勢與更廣泛的市場相呼應。5 月份，全球芯片銷售額飆升至 590 億美元，同比增長 27%，與 4 月份相比增長 3.5%。

每個地區(qū)都出現(xiàn)了增長，其中美洲以驚人的 45.2% 的芯片銷量增長領(lǐng)先。亞太地區(qū)緊隨其后，占 30.5%，中國接近 20.5%。歐洲的漲幅較為溫和，僅為 4.1%，反映出與全球同行相比，其在先進節(jié)點能力和芯片創(chuàng)新方面的投資持續(xù)不足。

美國的優(yōu)異表現(xiàn)與擴大國內(nèi)產(chǎn)能和通過《芯片和科學法案》進行的大量公共投資直接相關(guān)。與此同時，中國的增長雖然低于之前的增長周期，但表明在經(jīng)歷了幾年的科技限制和貿(mào)易壓力之后，中國已經(jīng)企穩(wěn)。

推動最新芯片行業(yè)反彈的是幾個高增長垂直領(lǐng)域，包括汽車、通信基礎設施和物聯(lián)網(wǎng) （IoT） 應用。這些行業(yè)與人工智能 （AI） 和邊緣計算的聯(lián)系日益緊密，對具有先進工藝節(jié)點和更高每瓦性能效率的專用芯片產(chǎn)生了復合需求。汽車應用，尤其是高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）和電動汽車（EV），正在推動對高可靠性芯片和功率半導體的需求。

然而，私營部門的購買并不是影響該行業(yè)增長的唯一因素。美國政府的代際投資引發(fā)了芯片創(chuàng)新的大規(guī)模復蘇。最新的反思是在紐約州奧爾巴尼成立的國家半導體技術(shù)中心（NSTC）。

這個耗資 8.25 億美元的研發(fā)設施位于奧爾巴尼納米技術(shù)公司，代表了《芯片法案》將美國重新定位在半導體創(chuàng)新前沿的愿景的首批實物體現(xiàn)之一。

國家科學研究委員會的核心任務是研究極紫外 （EUV） 光刻技術(shù)。與亞洲和荷蘭的 ASML 同行相比，美國在這方面的競爭力歷來落后。通過將政府支持與來自學術(shù)界和私營企業(yè)的創(chuàng)新相結(jié)合，NSTC 旨在減少國內(nèi)工業(yè)對外國晶圓廠的依賴，并將美國重新建立為先進節(jié)點開發(fā)中心。該中心還將創(chuàng)造一系列新的高質(zhì)量工程和研發(fā)工作崗位，以縮小芯片人才的缺口。

這些發(fā)展有望提高芯片可用性以及研發(fā)和批量生產(chǎn)之間更緊密的集成。然而，優(yōu)勢不會平均分配。未能將其采購戰(zhàn)略與行業(yè)最新變化保持一致的公司可能會被拋在后面。

在 Sourceability，我們的全球半導體專家和庫存管理網(wǎng)絡可以幫助您確保關(guān)鍵組件的安全、加快交貨時間并建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以確保您從美國的創(chuàng)新中受益。無論您需要保護用于 AI 構(gòu)建的高級工藝節(jié)點組件，還是用于工業(yè)應用的遺留組件，我們都可以幫助您利用最新趨勢，而不會使您的運營面臨不必要的風險或中斷。

氣候破壞和關(guān)稅威脅供應

盡管半導體銷售正在反彈，但供應鏈仍面臨另一項令人擔憂的考驗。氣候驅(qū)動的干旱阻礙了銅生產(chǎn)，以及新提議的對銅進口征收 50% 的關(guān)稅，都對半導體行業(yè)構(gòu)成了重大風險，而半導體行業(yè)是眾多依賴這種重要礦物的行業(yè)之一。

銅在半導體制造中的作用不可低估。它用于互連、先進封裝和供電等應用。根據(jù)普華永道最新的氣候影響報告，用于芯片制造的銅中約有 32% 來自極易受干旱影響的地區(qū)——主要是智利。

除非實現(xiàn)全球排放目標，否則到 2050 年，這一數(shù)字預計將上升到 58%。隨著南美洲干旱加劇，尤其是智利和秘魯，它們合計占全球銅產(chǎn)量的近 40%，依賴銅的行業(yè)將面臨日益增加的供應波動和成本。

作為回應，一些領(lǐng)先公司已開始投資水安全舉措，例如海水淡化計劃和閉環(huán)回收系統(tǒng)。其他人正在加速研究確保供應鏈安全的替代方法，包括多元化、材料創(chuàng)新和效率提高。然而，這些舉措需要時間和資金。臨時現(xiàn)實是，氣候變化使世界銅供應面臨風險。

特朗普總統(tǒng)決定宣布對銅進口征收 50% 的新關(guān)稅，這加劇了這種壓力。新稅將于 2025 年 8 月 1 日生效。該公告被定位為重振美國銅礦開采和精煉的一項措施，其直接影響是銅價大幅上漲。此舉后，銅價飆升 13%，創(chuàng)下歷史新高。

這些成本將不可避免地轉(zhuǎn)嫁給許多以銅為基本投入的商品的消費者。如果關(guān)稅生效，電動汽車、電器、空調(diào)和半導體制造的設備都將貼上更高的價格標簽。當然，最近的宣布可能只是特朗普政府尋求各貿(mào)易伙伴合作和讓步的另一種談判策略。

目前，一些公司可能會受益于回流機會或美國銅礦開采活動的增加。但更廣泛的短期影響是銅價和制造商品的成本通脹。

芯片行業(yè)已經(jīng)面臨一系列制造業(yè)挑戰(zhàn)和地緣政治動蕩，現(xiàn)在必須彌補另一個變量。隨著芯片制造商應對易受干旱影響的采礦區(qū)和不斷升級的關(guān)稅，該行業(yè)繼續(xù)轉(zhuǎn)向多區(qū)域采購和協(xié)作供應商生態(tài)系統(tǒng)，以抵消負擔。在未來幾天，這些趨勢不僅將定義半導體生產(chǎn)，還將定義依賴它們的全球供應鏈。

Sourceability 了解氣候和貿(mào)易風險很少孤立地移動，但當公司沒有準備時，受到的打擊最為嚴重。我們多元化的采購策略和與經(jīng)過審查的供應商網(wǎng)絡的接觸可以幫助買家降低這些原材料風險并穩(wěn)定生產(chǎn)管道，即使關(guān)鍵投入面臨大規(guī)模中斷。