交易摘要——預(yù)期收益：

●   總債務(wù)減少約 70%；年度現(xiàn)金利息支出降低約 60%

●   現(xiàn)有股權(quán)持有人將獲得新公司普通股 3%或5% 的份額

●   公司預(yù)計(jì)將于 2025 日歷年第三季度末前迅速完成重組流程

●   完成重組后，Wolfspeed的運(yùn)營資金預(yù)計(jì)將全部由內(nèi)生現(xiàn)金流保障

●   管理層聚焦盈利能力與長期增長，顧問團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)重組流程

Wolfspeed公司（以下簡(jiǎn)稱“Wolfspeed”或“公司”）近日宣布，為主動(dòng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，已與主要債權(quán)人達(dá)成《重組支持協(xié)議》(RSA)。參與債權(quán)人包括 (i) 超過97%的優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)持有人，(ii) Renesas Electronics Corporation 美國全資子公司，以及 (iii) 持有超過 67% 未償付可轉(zhuǎn)債的債權(quán)人團(tuán)體。根據(jù)《重組支持協(xié)議》擬議的交易預(yù)計(jì)將使公司總債務(wù)規(guī)模減少約 70%，相當(dāng)于削減約 46 億美元負(fù)債，年度現(xiàn)金利息支出降低約 60%。

通過這一前瞻性舉措，公司預(yù)計(jì)將更有效推進(jìn)長期增長戰(zhàn)略，加快盈利進(jìn)程。此舉標(biāo)志著公司與主要債權(quán)人在資本重組磋商中高效達(dá)成一致，將助力Wolfspeed鞏固碳化硅 (SiC) 行業(yè)的領(lǐng)先地位。

Wolfspeed首席執(zhí)行官 Robert Feurle表示：“經(jīng)評(píng)估多種優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表及資本結(jié)構(gòu)的方案后，我們確信這一戰(zhàn)略舉措將使Wolfspeed立于未來發(fā)展的最有利位置?！薄癢olfspeed擁有強(qiáng)大的核心優(yōu)勢(shì)與巨大發(fā)展?jié)摿ΑＷ鳛樘蓟杓夹g(shù)全球領(lǐng)導(dǎo)者，我們構(gòu)建了卓越的全自動(dòng)化 200 毫米專用生產(chǎn)體系，持續(xù)為客戶提供尖端產(chǎn)品。強(qiáng)化財(cái)務(wù)基礎(chǔ)將為我們提供有力支撐，使我們能更專注地推進(jìn)電氣化垂直領(lǐng)域的快速增長與創(chuàng)新，這些領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量、耐用性和效率要求極高?！?/p>

Feurle繼續(xù)說道，“在邁向未來的進(jìn)程中，我們衷心感謝主要債權(quán)人的信任與支持。他們與我們共享發(fā)展愿景，對(duì)增長前景充滿信心。同時(shí)，我要特別感謝我們才華橫溢團(tuán)隊(duì)所展現(xiàn)的韌性與付出，以及客戶和合作伙伴的長期支持?！?/p>

有關(guān)《重組支持協(xié)議》詳細(xì)信息

《重組支持協(xié)議》的主要條款總結(jié)如下：

●   根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA) 條款，公司將獲得 2.75 億美元新融資，以第二留置權(quán)可轉(zhuǎn)換票據(jù)形式提供，由部分現(xiàn)有可轉(zhuǎn)債持有人全額承諾支持。

●   根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA) 條款，公司將以 109.875% 的溢價(jià)部分償付 2.5 億美元優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)，協(xié)議還包含降低后續(xù)現(xiàn)金利息支出及最低流動(dòng)性要求的修訂條款。

●   根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA)，公司將以特定債權(quán)人持有的 52 億美元可轉(zhuǎn)換債券及 Renesas 貸款債權(quán)，置換為 5 億美元票據(jù)及新發(fā)行普通股 95% 的初始股權(quán)（該比例可因后續(xù)股權(quán)融資反稀釋條款調(diào)整）；若未在約定期限內(nèi)獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn)，Renesas 貸款債權(quán)人有權(quán)獲得額外現(xiàn)金補(bǔ)償。

●   根據(jù)上述交易，對(duì)現(xiàn)有股權(quán)將予取消，現(xiàn)有股東將按比例獲得新發(fā)行普通股 3%或5% 的份額，該份額將受其他股權(quán)發(fā)行的稀釋影響，并可能因特定事件減少。

●   所有其他無擔(dān)保債權(quán)人預(yù)計(jì)將在正常經(jīng)營過程中獲得償付。

為執(zhí)行《重組支持協(xié)議》(RSA) 約定的交易，公司擬近期啟動(dòng)預(yù)打包重整計(jì)劃的債權(quán)人表決程序，并按《美國破產(chǎn)法》第 11 章主動(dòng)提交自愿重整申請(qǐng)。Wolfspeed預(yù)計(jì)將高效推進(jìn)重整程序，計(jì)劃于 2025 日歷年第三季度末前完成司法重整并恢復(fù)正常運(yùn)營。

Wolfspeed在破產(chǎn)重整期間將維持正常經(jīng)營，持續(xù)為客戶供應(yīng)領(lǐng)先的碳化硅材料及器件。根據(jù)公司計(jì)劃，重整期間將通過“緊急裁決動(dòng)議”，繼續(xù)向供應(yīng)商支付正常經(jīng)營中已交付貨物及服務(wù)的款項(xiàng)。供應(yīng)商將不受重整程序的影響。Wolfspeed還計(jì)劃向破產(chǎn)法院提交常規(guī)動(dòng)議，以支持正常經(jīng)營范圍內(nèi)的運(yùn)營活動(dòng)，包括維持員工薪酬及福利計(jì)劃的持續(xù)執(zhí)行。

關(guān)于《重組支持協(xié)議》(RSA) 的更多細(xì)節(jié)，將在公司即將向美國證券交易委員會(huì) (SEC) 提交的 8-K 表格中進(jìn)行披露。相關(guān)證券的發(fā)行將嚴(yán)格依據(jù)最終法定發(fā)行文件，且僅在援引經(jīng)修訂《1933 年美國證券法》項(xiàng)下相關(guān)豁免規(guī)定的前提下進(jìn)行，本新聞稿不構(gòu)成任何證券出售或購買的要約。本新聞稿亦不構(gòu)成就破產(chǎn)重整計(jì)劃的表決權(quán)征集。

顧問

Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 擔(dān)任法律顧問，Perella Weinberg Partners 擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問，F(xiàn)TI Consulting 擔(dān)任重整顧問。優(yōu)先有擔(dān)保票據(jù)持有人團(tuán)體已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 擔(dān)任法律顧問，Moelis & Company 擔(dān)任優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)持有人的財(cái)務(wù)顧問。Kirkland & Ellis LLP 擔(dān)任Renesas Electronics Corporation 之擔(dān)任法律顧問，PJT Partners 擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問，美國銀行證券擔(dān)任其結(jié)構(gòu)顧問。Ropes & Gray LLP 擔(dān)任可轉(zhuǎn)換債券持有人法律顧問，Ducera Partners 擔(dān)任轉(zhuǎn)換債券持有人財(cái)務(wù)顧問。