3 安全受制于人

　　ARM Cortex A系列 全軍覆沒

　　由于ARM微結構不被國內企業(yè)掌握，因此在安全和后門問題上，必然得不到根本保障。

　　微結構決定了CPU的性能、功耗、安全性等要素，而日常我們所說的雙核、四核、八核CPU芯片，其實是將2、4、8個微結構(CPU核)的接口互聯(lián)并集成到一片硅片上。

　　正因此，由于都是購買ARM設計的微結構，所以基于ARM結構的國產(chǎn)芯片的性能、功耗、安全性都由ARM決定，中國ARM陣營IC設計公司在性能、功耗、安全性根本不具備話語權，能夠做主的，僅僅是把這些ARM微結構組合成雙核、四核、還是八核的CPU芯片，以及在后端設計方面，在ARM留有的冗余范圍內，將主頻定得高一點還是第一點。

　　4 發(fā)展權受制于人

　　指令集是存在于CPU內的程序，它用一些代碼表達讀、寫等操作，讓計算機做各種運算的一套命令標準，是芯片的重要組成部分。

　　在技術上，重新設計一套指令集的難度近乎于零。美國也一度禁止將單獨的指令集申請為專利，只有當指令集與實現(xiàn)方法相結合的時候才被允許申請專利。

　　但是指令集對IC設計的影響是不可忽視的。比如，當年ARM“半殘疾式”的指令集就根本不可能設計出高性能芯片，隨著近年來ARM更新指令集，以及購買了MIPS 498條指令集授權后，才使其能在高性能芯片領域一展拳腳。

　　單純的指令集本身價值非常有限，真正有價值的是圍繞指令集構建的軟件生態(tài)、指令集的實現(xiàn)方法和自由擴展指令集的權力。

　　舉例來說，華為購買ARM指令集授權，但是不具備自主擴展指令集的權力，只能局限在ARM所構建的生態(tài)以及游戲規(guī)則里生存。

　　這種做法的好處是，能夠獲得ARM產(chǎn)業(yè)生態(tài)長期的支持，但問題也很明顯，無法進行更大程度的自主生態(tài)的建設。

　　購買ARM指令集授權只能是ARM賣什么，你用什么。

　　5 利潤受制于人

　　由于在ARM體系中，“每個環(huán)節(jié)做什么”、“有多少利潤”在AA(ARM芯片+安卓系統(tǒng))體系中已經(jīng)形成潛規(guī)則，國內ARM陣營廠商基本淪為AA體系的“馬仔”。

　　如果是購買ARM指令集授權，不僅價格成本昂貴，而且有授權期限限制。最關鍵的是“買無止境”——指令集到期接著買，指令集更新還得買;每次以什么價格授權，ARM說了算;如果是購買IP核授權，除了一筆不菲的授權費外，每生產(chǎn)一片芯片還需繳納專利費。

　　這使單純賣ARM芯片的廠商日子過的并不好。

　　在ARM陣營里真正混得好的，諸如高通、蘋果、三星、華為等公司，很多都不是或不完全依賴于在市場上直接出售芯片賺錢。

　　高通在2014年憑借專利業(yè)務獲得利潤66億美元，芯片業(yè)務賺取利潤38億美元，近60%營業(yè)利益來自于技術授權費，總利潤將近一半源自中國市場(注釋4)。

　　高通芯片業(yè)務38億美元的利潤更多的是依賴于市場份額巨大的因素，但利潤的主要來源是高通稅、專利授權費等方面的盈利。而2015年被中國國家發(fā)改委反壟斷后，新版專利授權協(xié)議給了大陸手機廠商更大的自由度，談判難度大幅提升，直接導致至今依然有不少大陸手機廠商尚未與高通簽約，專利費懸空未繳，高通2015年3季度凈利潤銳減44%。

　　蘋果、華為都采用垂直整合模式，自家的手機芯片不外賣，自產(chǎn)自銷過日子，芯片價格內部定價，依靠自家手機的高溢價獲得利潤為芯片業(yè)務留足利潤空間。

　　三星也是如此，除了出售給某國產(chǎn)手機少量芯片外，基本上都是依靠垂直整合模式自產(chǎn)自銷，依靠自家手機的高溢價為芯片部門預留利潤，而非在市場上直接出售芯片。

　　而ARM真要里單純靠賣ARM芯片過日子的廠商日子過的都一般，即便上聯(lián)發(fā)科和展訊這樣的巨頭，過的也不如意。聯(lián)發(fā)科高管在媒體上公開宣稱“含淚賣芯片”，后者的市場規(guī)模很大，但利潤并不高，而且一定程度上依靠紫光、中國移動等巨頭的扶持與聯(lián)發(fā)科、高通競爭。

　　而全志、瑞芯微這些市場份額較低的小廠，基本就是“操賣白粉的心，賺賣白菜的錢”。

　　根據(jù)瑞芯微此前的IPO說明材料，瑞芯微2015年營業(yè)收入為10億，利潤為2500萬，但這2500萬的利潤，是這獲得2218.16萬元政府補貼的情況下的數(shù)據(jù)，其中隱含的信息耐人尋味。

　　6 供應鏈受制于人

　　國內ARM陣營IC設計公司在供應鏈上嚴重依賴境外公司。比如，華為海思麒麟910、920、930等(注釋5)相關芯片全部依賴臺積電工藝;華為16納米制程ARM公版微結構服務器芯片也依賴臺積電工藝。

　　7 ARM獲得“自主可控”身份意味著什么?

　　隨著國內網(wǎng)絡安全和自主可控等規(guī)劃和戰(zhàn)略的出臺，國內的IT自主廠商也終于迎來了蓬勃發(fā)展的春天。

　　而在中國希望重新制定IT產(chǎn)業(yè)游戲規(guī)則的時候，國外的IT企業(yè)開始模仿類似ARM所采取的“開放授權”的障眼法，紛紛通過技術授權及合資策略成立本土化公司，企圖穿上國產(chǎn)“自主可控”的合法化馬甲。

　　比如，目前IBM通過OpenPower聯(lián)盟授權在國內成立了中晟宏芯CPU企業(yè);微軟推出中國政府專用版本的windows10，并在中國成立合資公司進行銷售;IBM的informix數(shù)據(jù)庫也已通過開放授權方式代理給了國內幾家數(shù)據(jù)庫廠商。

　　亂花漸入迷人眼。CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等產(chǎn)品作為信息產(chǎn)業(yè)的基礎性產(chǎn)品，其自主可控的重要性不言而喻。

　　但從目前情況看，如采用ARM技術授權的廠商在國內儼然已被貼上了自主可控的標簽，堂而皇之地進軍黨政軍市場。

　　如果國家沒有對自主可控身份的清晰認定，那么接下來，ARM芯片就可能變身國產(chǎn)自主CPU、微軟Windows10就可能變身國產(chǎn)自主操作系統(tǒng)、IBM informix就可能變身國產(chǎn)自主數(shù)據(jù)庫。

　　這樣的日子還會遠么?(注釋6)

　　注釋一：關于飛騰內核的問題。

　　據(jù)一位業(yè)內人士披露，飛騰拿去流片的第一個版本就是A57，而另外一位業(yè)內人士也披露，ARM的朋友說當初飛騰那個就是A57。之后飛騰對內核做了不少修改，在功耗上做了不少優(yōu)化。由于華為的Hi1612就是A57，對比FT2000就可以發(fā)現(xiàn)，Hi1612在制造工藝領先2代的情況下，用FT2000一半的功耗，實現(xiàn)了不到FT2000一半的性能。雖然做功耗控制上飛騰做的不錯，但從SPEC2006成績看，F(xiàn)T2000的內核FTC661與A57的測試成績大致處于同一水平。綜合來看，F(xiàn)TC661還是處于修改的水平，距離再創(chuàng)新尚有一段距離。由于文章寫的早，當時FT2000還沒上市，自然按照業(yè)內人士披露的觀點寫文章。

　　注釋2：雖然早兩年ARM服務器被炒的非?；?，但實踐證明，ARM服務器完全就是一個悲劇，鐵流2年前寫的“未來ARM一旦在服務器市場站穩(wěn)腳跟，對國內廠商的服務器授權態(tài)度恐怕也將是另一番情景”估計上不可能實現(xiàn)了。不過，軟銀有了新玩法，那就是割韭菜，注釋3中會介紹。

　　注釋3：ARM被軟銀收購了。數(shù)月前，ARM決定放棄ARM mini China的控股權，ARM mini China在中國大陸IPO后，中資持股51%、ARM持股49%。雖然有媒體認為，這對中國芯片發(fā)展都將有一定利好，甚至還有媒體把RISC-V興起視為美國控制世界的陰謀，并認為ARM決定放棄ARM mini China的控股權是中國“在下一盤大棋”是對美國陰謀的反制。

　　這實在讓人哭笑不得，因為“RISC-V興起視為美國控制世界的陰謀”、“ARM決定放棄ARM mini China的控股權是中國在下一盤大棋”都是偽命題。

　　本次ARM mini China IPO是一場非常徹底的資本運作，對中國芯片發(fā)展在短期內不會造成太多影響，就長期來看，反而會對中國自主CPU的發(fā)展產(chǎn)生負面作用。

　　由于日本軟銀以310億美元收購了英國ARM，即便不計算利息，收回投資需要88年。日本軟銀曾經(jīng)宣稱ARM公司將繼續(xù)保持原有的管理體制，其商業(yè)模式不會受日本軟銀鉗制。

　　但投資人是趨利的，日本軟銀也急需從ARM身上攫取利潤。

　　那么，最好的方式就是借助ARM資本運作，比如把ARM mini China的股權高溢價出售給中資和中國股民。

　　如此一來，軟銀既可以依舊牢牢控股ARM，又能空手套白狼。畢竟ARM的主要研發(fā)中心在美國，核心技術也歸屬ARM，也就是說，ARM mini China基本就是一個“空殼公司”。

　　日本軟銀以失去一個空殼合資公司的控股權為代價，回收部分收購ARM耗費的資金，這筆買賣在中國已然掀起“芯片熱”的背景下可以大撈一把。

　　另外，在中資控股ARM mini China之后，不排除ARM會被一些人包裝之后，搖身一變成為“自主可控CPU”的可能性。

　　注釋4：高通過去的高利潤很大程度上是得益于高通稅的，在被發(fā)改委反壟斷之后，專利授權業(yè)務江河日下，利潤大幅下降，日子也越來越不好過。高通的投資人看的非常清楚，所以才有博通收購高通，高通收購恩智浦，因為高通的股東希望借助并購資本運作，推高股價后解套，可惜特朗普把兩筆交易都攪黃了，估計高通的股東恨死特朗普了。在ARM陣營中，不當專利流氓，不靠垂直整合，是很難賺取高額利潤的。以前聯(lián)發(fā)科、展訊是活生生的例子，現(xiàn)在高通可能也即將變成新的范例。

　　注釋5：麒麟910、920、930、950、960、970、980都高度依賴臺積電工藝，而且CPU內核高度依賴ARM，從K3到麒麟980，CPU核引進一代又一代，10年里反復引進......

　　注釋6：如果國家沒有對自主可控身份的清晰認定，那么接下來，ARM芯片就可能變身國產(chǎn)自主CPU、微軟Windows10就可能變身國產(chǎn)自主操作系統(tǒng)、IBM informix就可能變身國產(chǎn)自主數(shù)據(jù)庫。這樣的日子還會遠么?

　　這個好像已經(jīng)變成現(xiàn)實了。鐵流還是低估了買辦的能量。