中國政府正在將中國公司定位為主導多晶硅的全球市場，多晶硅是芯片制造的關(guān)鍵材料。多晶硅是用于制造全球幾乎所有半導體制造設施 （fab） 中使用的晶圓的主要襯底材料。

當國會通過 2022 年芯片和科學法案時，它撥款 530 億美元來提高美國制造芯片的能力，并發(fā)展強大而有彈性的供應鏈。1該法案可以說成功地激勵了在亞利桑那州、德克薩斯州、紐約州和其他地方建設新的或擴建現(xiàn)有的芯片制造集群，以建立美國的晶圓廠產(chǎn)能。然而，隨著美國芯片制造能力的提高，它只揭示了芯片供應鏈上游的額外依賴性，這些依賴性仍然容易受到外國對手的破壞，其中最主要的是中國。

通過政府的激勵和支持，以及大規(guī)模的產(chǎn)能過剩，中國多晶硅生產(chǎn)商向全球市場充斥著廉價的多晶硅，危及了許多美國和合作伙伴公司在這一關(guān)鍵領(lǐng)域的生存能力。2全球多晶硅行業(yè)依靠太陽能級（精煉程度較低）的多晶硅的銷售來維持規(guī)模經(jīng)濟，從而能夠生產(chǎn)半導體級（精煉程度較低）的多晶硅。目前，中國企業(yè)將擴產(chǎn)重點放在這種精煉程度較低的多晶硅上，這威脅到美國和合作伙伴多晶硅公司的財務生存能力。如果美國政府沒有近期的行動，美國制造的芯片可能會發(fā)現(xiàn)自己依賴中國生產(chǎn)的材料，從而有效地抵消了《芯片和科學法案》對美國供應鏈彈性的收益。

什么是多晶硅，為什么它很重要？

多晶硅通常被描述為地球上最純凈的材料之一。它是實際的半導體材料，因此是芯片和太陽能電池板的推動者。兩者之間的主要區(qū)別在于，多晶硅用于太陽能電池的精煉程度低于用于芯片的多晶硅，太陽能硅的平均純度約為 99.99999999%（“九九”或 9N），芯片的純度為 99.9999999999% （12N）。3如果沒有穩(wěn)定的多晶硅供應，公司就沒有可以“打印”芯片的晶圓。此外，美國國防工業(yè)依賴多晶硅進行關(guān)鍵國防應用，包括戰(zhàn)斗機、坦克和無人機中使用的傳感器、雷達和高壓電氣系統(tǒng)。

多晶硅生產(chǎn)設施必須同時生產(chǎn)太陽能和半導體級產(chǎn)品，以保持經(jīng)濟可行性，因為太陽能級至少占全球市場的 95%。4中國控制太陽能級市場的努力威脅著半導體供應鏈。盡管經(jīng)營虧損，但與中國有聯(lián)系的生產(chǎn)商仍在繼續(xù)擴大生產(chǎn)，包括通過在非洲、印度和中東的工廠，同時有效地阻止了美國對中國的多晶硅出口。

多晶硅和硅片供應鏈是全球性的，包含許多獨特的咽喉要道。首先，石英是從隨處可見的礦山中提取的。石英含有約 98% 至 99% 的二氧化硅 （SiO2).一種更專業(yè)的石英形式——高純石英 （HPQ）——用于多晶硅的精煉過程，并大量集中在北卡羅來納州云杉松的一個礦山中。5一旦提取石英，它就會通過去除氧含量來經(jīng)歷初始還原過程，變成金屬硅，從而產(chǎn)生約 98% 至 99.5% 的純硅。金屬硅在工業(yè)過程中有許多用途，包括鋁冶煉，生產(chǎn)潤滑劑、密封劑和粘合劑等有機硅，以及作為化學工業(yè)的中間體成分。

然后將金屬硅進一步精煉成多晶硅，達到太陽能級或半導體級。太陽能級多晶硅市場主要集中在中國公司，這些公司利用國家支持的優(yōu)勢超越了許多外國競爭對手。半導體級多晶硅市場正處于一個過渡點，尚未由中國公司主導，但容易受到與太陽能級市場相同的動態(tài)的影響。

圖1：太陽能和半導體級多晶硅的主要生產(chǎn)商（公噸，2024年）6

某些軍用產(chǎn)品還使用一種特殊形式的超純多晶硅，稱為“浮區(qū)”多晶硅，可用于軍用光學設備、傳感器、雷達和在極端環(huán)境條件或高壓下運行的設備。7

多晶硅由石英和金屬硅精煉而成，然后熔化并形成錠，然后被切成用于芯片制造工藝的空白晶圓。全球晶圓制造市場主要集中在德國、日本、韓國和臺灣，截至今年早些時候，美國的產(chǎn)能尚處于起步階段。

中國正在做些什么來主導芯片級多晶硅市場？

北京為其國內(nèi)多晶硅行業(yè)提供了大力支持，使中國企業(yè)成為全球太陽能級多晶硅的主要供應商，并正在尋求推動其企業(yè)擴大其在半導體級多晶硅領(lǐng)域的份額。中國政府為其企業(yè)提供一系列支持，使他們能夠擴大產(chǎn)能，同時以低于市場價值的價格銷售多晶硅和碳化硅等衍生材料，并經(jīng)常虧本出售以換取增加市場份額。北京對其企業(yè)的支持包括財政補貼和激勵、基礎設施和土地支持以及國家戰(zhàn)略計劃。

例如，自2009年以來，中國領(lǐng)先的生產(chǎn)商通威已獲得約3.01億美元的政府補助和稅收優(yōu)惠，其中一半以上是在去年提供的，因為該公司迅速擴大了產(chǎn)能。9最近，中國政府試圖限制中國多晶硅行業(yè)產(chǎn)能過剩的負面影響，這使得中國多晶硅的價格甚至低于這些公司的生產(chǎn)成本。中國領(lǐng)先的多晶硅生產(chǎn)商正在就設立一個 70 億美元的基金進行談判，以收購和關(guān)閉大約三分之一的產(chǎn)能，以配合政府遏制有害產(chǎn)能過剩的努力。10如果成功，這將創(chuàng)建一個類似歐佩克的財團，能夠?qū)⑻柲芗壎嗑Ч璧娜騼r格設定在對中國公司有利可圖的水平，但對美國和合作伙伴公司來說卻低得令人望而卻步。

北京通過獲得廉價電力來支持其多晶硅產(chǎn)業(yè)，廉價電力占中國多晶硅總生產(chǎn)成本的 40% 以上。11在更先進、更節(jié)能的行業(yè)，如歐洲或美國，這個百分比可能更低，這些國家電力占總生產(chǎn)成本的百分比較低，但單位電力成本遠高于中國。12中國多晶硅產(chǎn)業(yè)集中在新疆維吾爾自治區(qū)（新疆維吾爾自治區(qū)），受益于政府支持和燃煤發(fā)電推動的低能源價格。例如，新疆維吾爾自治區(qū)對生產(chǎn)商的費率可能低至每千瓦時 （kWh） 0.03 美元，而中國中部的費率為 0.06 美元/千瓦時。13相比之下，美國和歐洲的工業(yè)生產(chǎn)商平均支付的費用分別為 0.08 美元/千瓦時和 0.20 美元/千瓦時。14

最后，北京市提供豐厚的征地激勵措施，使國內(nèi)硅料產(chǎn)業(yè)受益。地方政府，特別是新疆維吾爾自治區(qū)等工業(yè)化程度較低的省份，利用其對公共土地分配的控制，以低于市場價格提供工業(yè)用地，以激勵工業(yè)發(fā)展和吸引投資。地方政府還發(fā)展相關(guān)的工業(yè)基礎設施，以使新工廠更加成功，發(fā)展交通、電力和通信網(wǎng)絡。15

與中國有聯(lián)系的公司也在海外擴張。例如，中國投資和關(guān)聯(lián)的實體聯(lián)合太陽能多晶硅正在阿曼開發(fā)一座耗資 16 億美元的新多晶硅設施，預計將生產(chǎn) 100,00 噸多晶硅。162025 年 8 月 8 日，國際金融公司 （IFC） 不顧國際金融公司美國執(zhí)行董事的反對以及代表德國、荷蘭和北歐國家的另外三名董事的棄權(quán)票，批準了該貸款價值高達 2.5 億美元的貸款和投資。17

獲得直接補貼、廉價電力和廉價開發(fā)土地，使中國多晶硅制造商能夠擴大規(guī)模并降低成本。

中國不正當競爭導致美國伙伴行業(yè)下滑

中國對多晶硅和碳化硅等衍生物的生產(chǎn)過剩正在導致這些材料的全球價格暴跌，損害了美國和伙伴國家領(lǐng)先公司的短期和長期財務生存能力。2016-2024年，中國多晶硅產(chǎn)能從21萬噸增加到325萬噸，利用率從92%下降到56%。18

美國國家可再生能源實驗室估計多晶硅的公平市場價格為24美元/公斤;中國企業(yè)的售價約為5美元/公斤，比生產(chǎn)成本低約1美元。19中國企業(yè)報告稱，2024 年虧損 400 億美元。這促使中國工業(yè)和信息化部努力遏制生產(chǎn)過剩和穩(wěn)定價格。20

在過去的幾個月里，由于碳化硅和多晶硅的不利市場動態(tài)，多家市場領(lǐng)導者宣布關(guān)閉或推遲擴張計劃。美國領(lǐng)先的碳化硅生產(chǎn)商 Wolfspeed 關(guān)閉了兩家美國制造工廠，并推遲了 2024 年德國晶圓廠的擴建。21今年6月，該公司因中國競爭不公平而申請破產(chǎn)。22總部位于美國、在挪威上市的生產(chǎn)商 REC Silicon 因價格低廉而停止了在美國的多晶硅生產(chǎn)，關(guān)閉了蒙大拿州和華盛頓州的工廠。23

如果不加以控制，中國在太陽能級多晶硅領(lǐng)域的現(xiàn)有主導地位、碳化硅產(chǎn)能過剩以及半導體級多晶硅產(chǎn)能的蓬勃發(fā)展，將促使美國和伙伴國的公司宣布破產(chǎn)或關(guān)閉生產(chǎn)設施，從而使美國和伙伴國家的供應鏈依賴中國公司提供關(guān)鍵的上游投入。

中國的多晶硅產(chǎn)業(yè)集中在新疆，增加了存在強迫勞動聯(lián)系的可能性。然而，中國在新疆以外生產(chǎn)的多晶硅足夠多，中國公司可能會在不從新疆設施采購的情況下向國外市場供應，這只會使執(zhí)法和文件變得更加重要.

政策建議

2025年7月1日，美國商務部對多晶硅及衍生產(chǎn)品展開了232條款調(diào)查，為美國政府提供了一個獨特的機會，可以在短期內(nèi)采取行動，保護美國和伙伴國家的多晶硅產(chǎn)業(yè)，確保關(guān)鍵基礎設施供應鏈不會變得依賴中國的投入。

首先，商務部應建議總統(tǒng)禁止進口任何中國原產(chǎn)或與中國有關(guān)的多晶硅或含有這些多晶硅的任何衍生產(chǎn)品。由于中國多晶硅與美國和合作伙伴多晶硅之間的巨大價格差異，基于關(guān)稅的方法可能無法為美國和合作伙伴多晶硅和碳化硅生產(chǎn)商提供安全的國內(nèi)市場。

其次，國土安全部應通過強迫勞動執(zhí)法特別工作組和海關(guān)和邊境保護局 （CBP） 與技術(shù)標準制定機構(gòu)（例如 ASTM International）合作制定可追溯性標準，并要求任何含有中國原產(chǎn)或中國相關(guān)多晶硅的產(chǎn)品提供硬件物料清單，證明其生產(chǎn)中沒有使用強迫勞動.除非有確鑿的證據(jù)證明沒有使用強迫勞動，否則 CBP 應在涉及強迫勞動的推定下運作，并發(fā)布扣押貨物并阻止其進入美國市場的暫緩釋放令。

第三，商務部、國防部和財政部應考慮利用現(xiàn)有的財政支持來源——包括《芯片法案》、《戰(zhàn)略資本辦公室》、《國防生產(chǎn)法》和其他可用的來源——來支持美國擴大多晶硅和碳化硅產(chǎn)能，以確保商業(yè)和軍事客戶能夠安全地獲得這一關(guān)鍵投入。