隨著美國批準在中國重啟 H20 銷售，圍繞英偉達庫存的討論正在升溫。 路透社援引信息報報道稱，這家人工智能芯片巨頭已經(jīng)告知中國客戶 H20 供應不足，而臺積電已經(jīng)將其預留的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移，導致補貨變得困難。

據(jù)報道，4 月份的禁令迫使英偉達取消了 H20 訂單并釋放了其在臺積電的預留生產(chǎn)名額。但上周訪問中國時，英偉達 CEO 黃仁勛表示，美國承諾將批準出口許可證。然而，新的障礙仍然存在——信息報指出，臺積電已經(jīng)重新分配了這些生產(chǎn)線，重啟 H20 生產(chǎn)可能需要長達九個月的時間。

尚未觀察到上游訂單的跡象

然而，供應鏈消息人士指出，當前的 H20 庫存似乎足以滿足短期需求，來自供應商（如臺積電）的上游訂單尚未出現(xiàn)。行業(yè)內(nèi)部人士補充說，臺積電的 N4 線路仍然滿負荷運轉(zhuǎn)，幾乎沒有空間處理緊急訂單——但到目前為止，需求并未出現(xiàn)明顯增長。這與臺積電強勁的 Q2 財報相符，其中 5nm 訂單保持穩(wěn)定，占總銷售額的 36%。 

根據(jù)早前的財新報道，目前將僅銷售現(xiàn)有的 H20 庫存，暫無新的供應計劃。主要買家必須提交詳細的 BIS（工業(yè)安全局）許可證申請，明確數(shù)量，而根據(jù)財新，一些買家正在權(quán)衡風險，考慮通過 IDG 渠道提交申請。

基于最近的進展以及英偉達可能努力滿足其原定出貨目標的可能性，TrendForce 已將其對中國采購外國 AI 芯片（主要來自英偉達和 AMD）的預估比例從原先的 42% 上調(diào)至 49%。

將有新的中國專用芯片

此外，英偉達計劃推出針對中國的 RTX PRO 600 版本，配備新的 Blackwell GPU 架構(gòu)，預計將在 2025 年下半年發(fā)布。

商業(yè)時報援引供應鏈消息人士稱，英偉達計劃在第四季度推出其新的 B30 芯片。該芯片的規(guī)格與 H20 相似，但性能降低了 10%-20%，價格降低了 30%-40%，報道補充說，B30 旨在提升英偉達在中國市場的競爭力。